通信板块在大部分投资者看来都属于夕阳行业，似乎未来也掀不起什么大风浪，今日我们就来分析一下，到底通信行业还有没有投资的机会。
通信是什么？
通信是5G吗？是云计算吗？是数据中心吗？是中国移动吗？这些说法其实只是片面。过去，通信行业是高大上的行业，因为以技术为核心，算是高科技的代表。那段时间，整个通信行业相对封闭，只有少数事业单位能够参与其中，外面的人想进去并不简单。但是，随着科技的进步，通信技术变得越来越成熟，行业逐渐被打开。开放和竞争，彻底改变了行业暴利的格局，大幅降价的通信产品迅速普及，走进了大家的生活。
这是一个走“下坡路”的行业，在产业早期，技术的突破会造成新进入者产生“垄断”效应，一家独大。但随着技术的更替，竞争者的出现，行业毛利润降低，景气度下降。通信投资的黄金时期集中在前期，越到末期，投资价值越小。可能大家也会很疑惑，难道说5G已经发展到末期了吗？
5G本是我国优势产业，具备技术优势与成本优势。但由于中美关系的恶化，18年以后，我国的5G技术出口受阻，海外业务发展停滞不前。为了扶持这批企业渡过难关，国家合力建设5G基站，18-20年属于通信行业的高光时刻。前有中兴通讯的大涨，后有10倍牛股东方通信，这些老股民应该很熟悉。
但是，基站建设不可能无限期建设下去，增速放缓只是时间的问题。蛋糕变少了，但分蛋糕的人却变多，分到手的蛋糕就会变少，直接反应在订单量直接减少。这也能够解释，5G行业20年下半年业绩低迷的原因，海外业务受阻，国内基站增速放缓，内忧外患下，通信行业迎来“至暗时刻”。
中兴通讯，自2020年3月至2021年3月，下跌47.44%，几乎腰斩。业绩不及预期，行业估值一降再降，这种悲观的情绪上，股价越来越低，负面情绪自我强化，情绪面低落到了冰点。中美关系的恶化，基站增速放缓，情绪面冰冷，导致5G不在末期又胜似末期。悄然间，通信行业像是触碰到极点，迅速反转。
通信行业反转的机遇在哪？
就在上月的24日，发改委，网信办、工信部、国家能源局四部门联合印发《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，提出布局全国一体化算力网络国家枢纽节点，开展“东数西算”示范工程。随着数据的爆发式增长，国家需要更多的数据中心去装载数据。“东数西算”这一战略发展目标就被提了出来。所谓的“东数西算”战略就是在西部搭建数据中心，计算东部发达地区庞大数据。
那为什么东部发达地区的数据要拿去西部计算并存储呢？稍微解释一下，数据中心就是一个庞大的机房，需要很多的服务器24小时无停歇运行。这么多计算机摆在一起，散热是一个问题，土地租金是一个问题，甚至说电费也是一个很关键的因素。
在东部沿海地区，土地租金高，电费昂贵使得搭建数据中心并不是一个划算的事情。一个数据中心，去掉基本的建造费用，剩下大部分都是为了散热制造的费用。需要找的是一个低气温（天然散热）、低电价、非地震带的区域最低成本构建数据中心，而像贵州这样的城市便很适合。这下你知道苹果，华为，特斯拉的服务器都要建在贵州了吧。数据中心落地中西部地区满足未来庞大的数据需求是大势所趋，通信行业，似乎找到了一个新的增长点。
有哪些投资机会？
目前我国数据中心规模从2015年124万家快速增长至2020年500万家。数据中心涉及计算机、通信、能源等各种问题，涉及的面太广，盲目买卖注定是赚不到钱的。那么我们具体应该投资在什么地方呢？400G光模块是核心。
既然需要传输数据，必定会用到光模块。光模块可以简单地理解成信号转换的介质，将电信号与光信号来回转换传输使用。光模块行业的长期高景气度与投资逻辑依旧没有改变，回顾历史，光模块的增长全程伴随着流量的增长，5G时代月均流量高速成长奠定了光通信行业的高景气度。从去年年底开始，400G光模块快速放量中，一直持续至今。
国内最强光模块集中在新易盛与中际旭创上，投资方向也很明确。整个板块仍处于一个低位盘整区，存在一定的预期差。有一些资金认为上方套牢盘过多，收复失地需要一定的时间。另一些资金认为行业拐点需要中报业绩验证，还在犹豫当中。
配资头条认为，目前光通信板块整体估值偏低，当前位置风险不大，等到中报验证价格大概率就飞上天了，这点需要大家去做取舍。5G发展到行业中期，不存在个股齐飞的行情，光模块属于确定性较高的机会。