股票配资头条
首页  >  配资头条

两年涨了3倍的科顺股份还能不能买?

作者:股票配资头条  来源:www.fufuma.com  阅读:103

科顺股份日前刚公布了第一季报后,业绩表现大超市场预期,净利润大增近5倍。回顾科顺股份这两年的走势,从历史地位7.71元,仅仅两年时间,股价就涨了超过350%,不过涨多了就怕会回调,以科顺股份目前的价位还适合买吗?

两年涨了3倍的科顺股份还能不能买?

科顺股份属于防水行业,这个赛道其实还算不错。说到防水行业,大家首先想到的一定就是东方雨虹,整个防水行业最大的特征就是“大行业,小公司”,行业前十的企业营收总额都不到规模以上企业营收的10%的,当然,只有东方雨虹是例外的,市场占有率高达18%,而今日的主角科顺股份作为行业老二,市场占有率只有4%左右。东方雨虹作为龙头,竞争力自然不必多说,只是2018年以来股价已经翻了五六倍,PE已经超过40倍,相对高估。而科顺股份的优势在于产能建设和东方雨虹一样遍布全国,且PE暂时还在24倍左右,虽然不算便宜,但也谈不上贵,再加上业绩表现好,这样看来估值高点也不成问题,当然,我们也要多看几季业绩才能下定论的。

科顺股份

不过从营收增速来看,近2年科顺股份的增速确实要快于东方雨虹。未来营收增速能否保持,就是一个值得关注的问题,防水的下游单位主要为房地产和基建。近年来,因为国家对房地产的管控,市场上一直都对房地产不太看好,如果真的房地产行业急剧萎缩,必然会影响防水市场。之前在公司的投资者纪要中披露,预计未来三年(2021-2023 年)公司整体产能将保持 40%左右的复合增速。如果可以保持今年第一季的增速,这个目标大概率也不成问题。

 

就目前资本情况来看,很多企业还在携带资金杀入防水市场,北新建材、伟星新材、三棵树都在快速进入,这样看来,很多资本都觉得防水市场大有可为。资本是天生逐利的,大家都冲进来,说明这个市场的规模还是挺大的,我们可能不需要太担心市场的容量。不过这些企业杀进来,必然导致竞争加剧,特别是这些新进企业可能利用主业来补贴防水业务,对科顺就可能不是什么好消息了。

科顺股份

目前科顺股份最大的问题在于原材料成本,当然解决办法也是有的,一方面通过在原材料价格低位的时候囤货,保证原材料高价时的一部分供应;另一方面可以通过涨价把这部分成本转移出去。之前公司就提到过会适当进行提价,而且科顺的产品和服务价格都比东方雨虹低,配资头条估计,小幅度的提价应该也不会都营收造成太大的影响。

 

接下来,只要科顺股份能保持在30%这个营收增速,在未来两年内实现股价翻倍的可能性还是比较大的,当然,前提是大盘不能走崩,如果遭遇熊市,PE下跌,收益估计也有20-30%,所以,有兴趣建仓的小伙伴,可以密切关注其营收增速和净利率水平,如果达不到预期,收益必定也会大打折扣。另外,如果东方雨虹出现估值下跌到和科顺股份差不多的话,那持仓东方雨虹可能利润空间会更加大。配资头条认为,科顺股份在25倍PE以下比较适合建仓。

上一篇:紫金矿业能用什么方法判断是最强的板块龙头?
下一篇:平安银行今年有可能实现股价翻倍吗?

热门推荐


本站所有内容均来源于网络或由网友自行发布,我们对此不负任何责任,如侵权,请联系我们删除。

© 2021 股票配资头条 版权所有

广告合作