从上周开始，光伏板块开始启动，龙头股隆基股份表现也相当强势，短短几个交易日涨幅就接近15%。但由于光伏行业原材料大幅涨价，导致不少光伏企业业绩预期下跌，到底隆基股份这波反弹行情还能持续多久呢？
光伏行业前途光明
光伏行业，随着这些年市场发展，我国已成为全球最大光伏装机国。但这些年走过来，光伏行业并不是一个平稳向上的行业。因为门槛低，行业初期存在大量的落后产能，价格战非常激烈，2011年开始，价格下跌的非常厉害，导致大量企业亏损破产。但从2019年开始，行业出现拐点，单晶硅片价格保持稳定，由于单晶硅片在光伏发电的降本增效方面占据优势，随着成本的下降，以及市场对光电转化率的要求提高，单晶硅片已成为市场的主力。由于各国大放水，也推高了硅材料的价格，这也是隆基股份等光伏下游企业从年头以来股价持续调整的重要原因，但是隆基股份的产业涉及光伏行业的上中下游，成本可控性更强。
光伏组件是光伏电站的核心构成部分，组件的发电效率和寿命关系着电站建成后的收益，其实这是影响光伏行业发展的重要因素。如果发电效率高，那么它的发电成本相对于煤炭和天然气具有优势。2019年以后就开始进行平价上网，也是因为发电效率提高和组件价格低，当前的光伏的发电成本，已经比煤炭有优势了，特别是当前煤炭价格这么高的情况下。
政策上看，国家要进行碳中和，而且是一个10年期的计划，所以这个行业整体趋势还是比较明朗的。
光伏行业的霸主
作为作为单晶硅领域的龙头企业，公司在产品产能规模、技术优势与成本控制能力等方面具有行业霸主地位。首先它具有较强的规模优势，简单理解就是规模越大成本就越低；其次技术成熟度高，公司硅片产品在转换效率方面，公司单晶PERC电池转换效率最高水平达到24.06%，打破了行业此前认为的PERC电池24%的效率瓶颈，经第三方权威认证测试机构TÜV莱茵测试，公司60型高效单晶PERC双面组件正面转换效率达到22.38%，电池组件转换效率持续刷新世界纪录。这也是奠定霸主地位的重要条件。
经营方面，单晶硅片以及组件的销售是隆基股份主要的收入来源。2019年，市场对于高效单晶产品的需求旺盛及公司非硅成本的进一步下降，公司盈利水平提升明显。近三年，公司净利润分别为25.67亿元、55.57亿元、85.52亿元。一个企业能够实现这么稳定增长的净利润，明显可以感受到企业的核心竞争力。
可以这么说，隆基股份的领导层还是很有远见的，抓住了单晶替代多晶的绝佳扩产时期，大幅融资扩产和研发，才有了现在的市场占有率和技术实力。其他能源行业大佬，不一定能看清这个趋势，错过了大趋势。
隆基股份是典型的大抱团股，各种资本都在这里面，包括高领资本、百亿规模的大基金，还有将近200亿元的外资，每天保持50亿元以上的交易规模。更重要的是，碳中和，碳达峰，是一个长期的趋势，不是一个短期操作的概念。对于隆基股份，在不出现极端的行情下，只要价格跌入80元左右，就是非常安全的价位。